Tekniske handelsstrategier og avkastningsforutsigbarhet: NYSE Denne studien består av en empirisk analyse av tekniske handelsregler (det enkle prisgjøre gjennomsnittet, momentumet og handelsvolumet) ved å benytte NYSE verdivektede indeksen i perioden 1962-1996, samt , tre delperioder. Metodene som brukes er den tradisjonelle t-test - og reststartmetoden som benytter tilfeldig gange, GARCH-M og GARCH-M med noen instrumentvariabler. Resultatene indikerer at de tekniske handelsreglene legger til en verdi for å fange gevinstmuligheter over en buy-hold-strategi. Når handelsreglene gjelder for de ulike delprøvene, er resultatene svakere i den siste delperioden 1985-1996. Dette kan innebære at markedet blir effektiv i informasjon de siste årene på grunn av teknologiske forbedringer. Hvis du opplever problemer med å laste ned en fil, må du kontrollere om du har det riktige programmet for å se det først. I tilfelle av flere problemer, les IDEAS hjelpesiden. Merk at disse filene ikke er på IDEAS-siden. Vær tålmodig da filene kan være store. Siden tilgangen til dette dokumentet er begrenset, kan det være lurt å se etter en annen versjon under Beslektet forskning (lenger nedenfor) eller søke etter en annen versjon av den. Artikkel levert av Taylor Francis Journals i sin journal Applied Financial Economics. Volum (år): 12 (2002) Utgave (Måned): 9 () Sider: 639-653 av Michael D. Mckenzie. 2007. Muligheten for enkle tekniske handelsregler for å prognostisere fremtidige aksjemarkedsbevegelser vurderes for 17 fremvoksende markeder samplet over den lengste perioden januar 1986 til september 2003. Noen av handelsreglene vurdert var i stand til å generere betydelig avkastning, og denne informasjonen . Muligheten for enkle tekniske handelsregler for å prognostisere fremtidige aksjemarkedsbevegelser vurderes for 17 fremvoksende markeder samplet over lengst perioden januar 1986 til september 2003. Noen av de reglene om handelsreglene som var i stand til å generere betydelig avkastning, og denne informasjonen kunne bli utnyttet lønnsomt ved en anledning. Markedsforhold og handelsvolum er funnet å spille en viktig rolle i å bestemme nytten av tekniske handelsregler. av Q. J. Zhu. 2006. Investeringssystemer studeres ved hjelp av et rammeverk som legger vekt på deres profiler (den kumulative sannsynlighetsfordelingen på alle mulige prosentvise gevinster av bransjer) og deres logg returneringsfunksjoner (forventet gjennomsnittlig avkastning per handel i logaritmisk skala som en funksjon av investeringsstørrelsen i t. Investeringssystemer studeres ved hjelp av et rammeverk som legger vekt på deres profiler (den kumulative sannsynlighetsfordelingen på alle mulige prosentvise gevinster av handler) og deres logg returneringsfunksjoner (forventet gjennomsnittlig avkastning per handel i logaritmisk skala som en funksjon av investeringsstørrelsen i form av prosentandelen av den tilgjengelige kapitalen). Effektivitetsindeksen for et investeringssystem, definert som maksimum av loggen returneringsfunksjonen, foreslås som et mål for å sammenligne investeringssystemer for deres egen fortjeneste. Denne effektivitetsindeksen kan ses som en generalisering av Shannons informasjon rate for en kommunikasjonskanal. Programmer er illustrert. Ncial institusjoner. Dev elopers av handelssystemer vil også gi simuleringsresultater for deres metoder (se f. eks. 1. 3). Faglig forskning på enkelte investeringsmetoder kan også bli funnet (se f. eks. -2, 5, 6--). Disse historiske forestillingene reflekterer imidlertid ikke alltid det sanne potensialet i investeringssystemer fordi resultatene ofte skjeves av investeringsstørrelser. I simuleringen av investering syste. av Wee Mien, Cheung Uzay Kaymak. ABSTRAKT: Teknisk analyse brukes noen ganger i finansielle markeder for å hjelpe handelsfolk til å gjøre kjøp og salg avgjørelser. Suksessen med teknisk analyse avhenger av hvordan man tolker tilgjengelige signaler. Integrasjon av menneskelig ekspertise til tilgjengelige modeller anses å være avgjørende for dette. ABSTRAKT: Teknisk analyse brukes noen ganger i finansielle markeder for å hjelpe handelsfolk til å gjøre kjøp og salg avgjørelser. Suksessen med teknisk analyse avhenger av hvordan man tolker tilgjengelige signaler. Integrasjon av menneskelig ekspertise til tilgjengelige modeller anses å være avgjørende for dette formålet. Fuzzy systemer kan brukes til å utvikle beslutningsmodeller der opplevelsen av en næringsdrivende kan innarbeides på en naturlig måte. I dette papiret undersøker vi en handelsmodell som kombinerer fuzzy logikk og teknisk analyse for å finne mønstre og trender i finansielle indekser. Regelbase av det fuzzy-systemet holdes relativt grei for å forbedre tolkbarheten av modellen. Den fuzzy modellen er optimalisert ved å bruke en genetisk algoritme og historiske data. De empiriske resultatene viser at den foreslåtte modellen er i stand til å generere høyere risikoredusert avkastning i perioder uten sammenligning sammenlignet med en kjøp-og-hold-handelsstrategi med unntak av transaksjonskostnader. Resultatene indikerer også at det foreslåtte systemet kan overgå et eksisterende porteføljeallokeringssystem i en finansinstitusjon, men resultatet var ikke konsistent over alle vurderte tidsperioder. En rekke tekniske analyser, ulike studier har rapportert at teknisk analyse av historiske priser har prediktiv kraft, slår buy-and-hold-strategier og andre (statistiske) metoder 14, -15--, 16. Smirlock og Starks 17 viser at det er en forholdet mellom handelsvolum og tidligere avkastning, og angi at tidligere handelsvolum kan inneholde verdifull informasjon om en sikkerhetspris. Hei. av Anirban Dutta, Anirban Dutta, Anirban Dutta. 2010. Denne Dissertation-Open Access blir hentet gratis og åpen tilgang. Denne Dissertation-Open Access er hentet gratis og åpen tilgang av Valeri Sokolovski (sklval. 2011. Sitat fra den eller informasjon utledet fra den skal publiseres uten full bekreftelse av kilden. Avhandlingen skal brukes til privat studie eller ikke-kommersielle forskningsformål. Publisert av University of Cape Town (UCT) med hensyn til ikke-eksklusiv lisens gitt til UCT med. sitat fra den eller informasjon utledet fra den skal publiseres uten full bekreftelse av kilden. Avhandlingen skal kun brukes til privat studie eller ikke-kommersiell forskningsformål. Publisert av University of Cape Town (UCT) med hensyn til ikke-eksklusiv lisens gitt av UCT av forfatteren. Un ive rsi ty f C ap e T ow n Un ive rsi av Austin P. Hallett, Dean Gregory Hess. 2012A komparativ studie av tekniske handelsstrategier og returforutsigbarhet: en forlengelse av Brock, Lakonishok og LeBaron (1992) ved bruk av NYSE og NASDAQ-indekser Når du ber om en kor rection, vær oppmerksom på at disse elementene håndterer: RePEc: eee: quaeco: v: 42: y: 2002: i: 3: p: 611-631. Se generell informasjon om hvordan du retter materiale i RePEc. For tekniske spørsmål angående dette elementet, eller for å rette opp forfatterens, tittel, abstrakt, bibliografisk eller nedlastingsinformasjon, kontakt: (Dana Niculescu) Hvis du har skrevet dette produktet og ennå ikke er registrert hos RePEc, oppfordrer vi deg til å gjøre det her. Dette gjør det mulig å koble profilen din til dette elementet. Det tillater deg også å akseptere potensielle sitater til dette elementet som vi er usikre på. Hvis referanser mangler helt, kan du legge til dem ved hjelp av dette skjemaet. Hvis de fulle referansene viser et element som er til stede i RePEc, men systemet ikke lenker til det, kan du hjelpe med dette skjemaet. Hvis du vet om manglende elementer som citerer denne, kan du hjelpe oss med å opprette disse linkene ved å legge til de relevante referansene på samme måte som ovenfor, for hvert referanseelement. Hvis du er en registrert forfatter av dette elementet, kan du også sjekke tittelfanen i profilen din, da det kan være noen henvisninger som venter på bekreftelse. Vær oppmerksom på at rettelser kan ta noen uker å filtrere gjennom de ulike RePEc-tjenestene. Flere tjenester Følg serier, tidsskrifter, forfattere mer Ny nyhetsbrev via e-post Abonner på nye tilføyelser til RePEc Forfatterregistrering Offentlige profiler for økonomiforskere Forskjellige forskningsrangeringer i økonomi-relaterte felt Hvem var student av hvem ved hjelp av RePEc RePEc Biblio Curated articles amp papirer på ulike økonomi-emner Last opp papiret ditt for å bli oppført på RePEc og IDEAS EconAcademics Bloggaggregat for økonomiforskning Plagiering Sager av plagiering i økonomi Arbeidsmarkedspapirer RePEc arbeidspapirserier dedikert til arbeidsmarkedet Fantasy League Låt deg være i roret av en økonomi Avdelingstjenester fra StL Fed Data, forskning, applikasjoner mer fra St. Louis FedTechnical Trading Strategies og Returforutsigbarhet: NYSE Citations Citations 69 Referanser Referanser 21 cv En egnet identifikasjonsmodell vil i stor grad øke enkeltheten og effektiviteten av tidsserierpredikasjon. I dette papiret bruker vi fuzzy linguistic variables til å representere tekniske indikatorer data for identifisering og kunnskap funnet fordi graden av komplekse databehandling er sterkt redusert, slik at investorer kan forstå språklige variabler lettere41. Først må vi modellere handelssignalet ved å bruke den ikke-lineære læringsevnen til SVR-tilnærmingen for å identifisere handelspunktet for å tjene penger. sitat Vis abstrakt Skjul abstrakt ABSTRAKT: Vendepunktsprognoseplanen for fremtidig tidsserieanalyse basert på fortid og nåværende informasjon er allment ansatt innen finansielle applikasjoner. I denne undersøkelsen presenteres en ny tilnærming til å identifisere vendepunkter for handelssignalet ved hjelp av en fuzzy regelbasert modell. Takagi-Sugeno fuzzy regelbasert modell (TS-modellen) kan nøyaktig identifisere daglig aksjehandel fra sett med tekniske indikatorer i henhold til handelssignalene som er oppnådd ved hjelp av en SVR-teknikk (support vector regression). I tillegg, når nye handelspunkter blir opprettet, blir strukturen og parametrene til TS-modellen stadig arvet og oppdatert. For å verifisere effektiviteten av den foreslåtte TS-fuzzy regelbaserte modelleringsmetoden, har vi kjøpt aksjehandelsdataene i det amerikanske aksjemarkedet. TS-fuzzy tilnærming med dynamisk terskelkontroll sammenlignes med en konvensjonell lineær regresjonsmodell og kunstige nevrale nettverk. Vårt resultat indikerer at TS-fuzzy-modellen ikke bare gir mer fortjeneste enn andre tilnærminger, men også muliggjør stabil dynamisk identifisering av kompleksiteten i bestandenes prognosesystem. Fulltekst Artikkel Okt 2015 Anvendt økonomi Pei-Chann Chang Jheng-Long Wu Jyun-Jie Lin sitat grunnen til at teknisk analyse fortsetter å bli brukt. Hsu et al. (2010) viste at i forhold til BampH-strategien, for NASDAQ, kan buy-and-sell-strategien i henhold til teknisk analyse gi høyere avkastning, selv når det tas hensyn til (kjøp og salg) provisjoner. DJIA og SampP 500-indeksene viste ikke denne lønnsomheten. Kwon og Kish (2002) undersøkte også meravkastningen for NYSE for perioden 19621996. Undersøkelsen brukte t-tester og fant at teknisk analyse faktisk bidrar til å oppnå meravkastning i henhold til BampH-strategien. Fama og fransk (1988) undersøkte autokorrelasjon av daglige og ukentlige aksjeavkastninger for perioden 19261985. De fant stquot Vis abstrakte Skjul abstrakt ABSTRAKT: Denne studien sammenligner avkastning fra den tradisjonelle buy and hold (BampH) - strategien til kjente tekniske oscillatorer anvendt til diverse indekser som leder det globale markedet (DJI, FTSE, NK225 og TA100) i perioden 2007-2012. Vårt mål var å fastslå om tekniske verktøy konsekvent kan oppnå avkastning som overstiger BampH-strategien på tvers av ulike finansmarkeder. Vi fant den relative styrkeindeksen (RSI) som den beste oscillatoren, som utgjorde DJIA, FTSE100 og NK225 for fem av de seks årene som ble undersøkt. Den eneste indeksen som gjorde det bedre enn RSI var TA100, som overgikk alle undersøkte oscillatorer. På andreplass var den bevegelige gjennomsnittlige convergencedivergence (MACD) oscillator, som overgikk NK225 BampH-strategien og kom i andre for TA100. Resultatene viser at under bear markeder gir RSI og MACD generelt bedre gevinster enn indeksene, mens motsatt skjer under oksemarkeder. Fulltekst Artikkel Feb 2015 Gil Cohen Elinor Cabiri quot nonprice informasjon er tatt i betraktning, historiske priser kan bidra til å generere høyere avkastning. Brock et al. (1992) testet glidende gjennomsnitts - og trading range breakout regler på DowJones Industrial Average og konkluderte med at disse to reglene overgår buy-and-hold strategi. Mills (1997) viste et tilsvarende resultat for FT30-indeksen. Kwon og Kish (2002) dokumenterte at de tekniske reglene slo kjøps-og-hold-strategien i NYSE. I denne artikkelen blir to oscillatorer evaluert for å se om de tilhørende reglene er lønnsomme sammenlignet med buy-and-hold-strategien. Datasettet av Mills (1997) vil bli revurdert. 19351954, 19551974 og 19751994. Hver undereksempel inneholder aboquot-fildata Jun 2014 Anvendt økonomi Terence Tai-Leung Chong Wing-Kam Ng
No comments:
Post a Comment